Новый кризис: ближе, чем вы думаете

Многие американские экономисты считают, что в конце 2023-го - начале 2024-го года наступит новый экономический кризис, который по своим масштабам превзойдёт ипотечный коллапс 2007-2008 годов и пандемийный период 2020-2022 годов. Главной особенностью нового кризиса станет беспрецедентное падение покупательской способности по причине астрономической инфляции. Проще говоря, американцам будет остро не хватать денег.

Масла в огонь надвигающегося коллапса подлил известный инвестор Майкл Бурри, который, напомним, поставил $1.6 млрд. на крах ипотечного рынка в 2008 году и заработал огромные деньги. Об этой удивительной истории снят фильм The Big Short (2015).

На этот раз Бурри сделал ставку на обвал рынка, купив опционы на $866 млн.  и $739 млн. (90% имеющихся у инвестора денег) у двух финансовых фондов. Он уверен, что в ближайшие месяцы рынок рухнет и он окажется чуть ли не единственным, кто сможет на этом заработать (как и в далёком 2008-м году).

С одной стороны,прогнозируемый Бурри кризис кажется нереальным. Консервативные экономисты продолжают повторять, что финансовые коллапсы в истории США происходят один раз в 10-12 лет. Это цикличная тенденция. Кризис 2020-го произошёл бы и без пандемии Covid-19, так как с момента кризиса 2008 года прошло ровно 12 лет. Поскольку коронавирус совпал с финансовым коллапсом, рецессия сильно затянулась. Она продолжится до 2024-2026 годов, но потом экономика вновь пойдёт вверх.

С другой стороны,нет ни одного чёткого доказательства, что экономика США улучшается. Долги по кредитным картам, займам и студенческим лонам растут. Стоимость товаров и услуг - увеличивается более 20 месяцев подряд. Процентные ставки - растут (ставка по 30-летней ипотеке в середине августа - 7.6%). Дефицит бюджета растёт, как на дрожжах (яркое тому доказательство - национальный долг). Эксперты Федеральной резервной системы (FED) перестали давать чёткие прогнозы. Такое ощущение, что они сами не понимают, что происходит.

Две внешние проблемы - война в Украине и Китай.

Путин терроризирует весь мир, срывая логистические торговые связи и создавая дефицит на рынке масел/зерна. Общий убыток от войны приближается к 1.5% мирового ВВП. Россияне традиционно сами живут в нищете и пытаются затянуть в неё всех остальных.

В Китае назревает чуть ли не самый большой кризис в истории страны. Компартия хранит информацию о состоянии экономики в строжайшем секрете, однако даже открытые данные говорят сами за себя: безработица среди граждан в возрасте младше 35 лет - под 30%, каждый пятый обладатель ипотеки просрочил минимум один платёж или собирается его просрочить. Китайская иена по отношению к доллару США подешевела с начала года с 6.74 до 7.30. Спрос Поднебесной на природное сырьё продолжает падать. Стране больше не нужно так много газа, нефти, древесины и т. п.

Ещё один настораживающий показатель - экономические реформы кандидатов в президенты США (2024).

Ни один республиканец не предложил чёткого и внятного плана по выходу из кризиса. В лучшем случае в идеологических платформах «слонов» присутствует фраза «создание новых рабочих мест». Никто, однако, не объясняет, как именно собирается это сделать.

Байден за два с половиной года в Белом доме подписал множество полезных законов, включая билли о развитии автопрома, производстве чипов, перестройке инфраструктуры и т. п., однако эти инициативы никак не укрепляют доллар и не повышают потребительскую способность американцев.

Работа в США по-прежнему имеется (безработица - менее 4%). Проблема - в зарплатах, которых не хватает на всё необходимое. В прошлом номере мы писали, что американцы уже стали снимать деньги со своих пенсионных планов, так как по-другому не могут свести концы с концами.

Прогноз Бурри накладывается на тот факт, что официальные лица и ведомства США никогда не сообщают о приближающемся кризисе, чтобы не вызывать панику среди населения. Чем влиятельнее и образованнее чиновник, тем тщательнее он это скрывает.

Так, бывший глава FED (1987-2006) Алан Гринспан после ухода на пенсию несколько раз говорил, что обо всех коллапсах правительству было известно заранее, однако никто не вправе был говорить об этом открыто.

Кстати, Гринспан, которому пошёл 98-й год, несколько месяцев назад сказал, что «рецессия в США вероятна» («US recession is likely»). Не исключено, что за этими словами и скрывается беспрецедентный коллапс, на который поставил Бурри.

Какой будет жизнь в США после нового кризиса и как к нему лучше всего подготовиться?

Эксперты дают следующие рекомендации.

Во-первых, не храните и не инвестируйте деньги.Вы рискуете их потерять или обесценить. Покупайте товары и услуги, которые имеют долгосрочную ценность.

Например, у вас на банковском счету лежит $20 тысяч, но крыльцо в вашем доме полностью развалилось и ремонт стоит $20 тысяч. Снимите деньги и почините крыльцо. Через 5-7 лет ремонт будет стоить в два раза дороже, а $20 тысяч покажутся смешной суммой.

Покупайте вещи, которые прослужат долго. Например, автомобиль или мебель. Полностью выплаченное имущество - лучшая инвестиция.  

Во-вторых, не набирайте новых долгов.

Миллионы американцев имеют и сберегательный счёт, и долги по кредитам. Сегодня ситуация складывается так, что лучше закрыть все долги за счёт сбережений и остаться без денег и без долгов. Накопления имели смысл в эпоху Великой депрессии (1929-1933). Сегодня безработица Соединённым Штатам не грозит, а государство всегда поддержит малоимущих и нуждающихся.

В-третьих, сокращайте повседневные расходы.

Это сделать непросто, однако другого выхода нет. Эпоха «лёгких денег» прошла безвозвратно и настало время экономить. С начала пандемии Covid-19 только 20% американцев сократили расходы и научились жить исключительно на заработанные деньги. Остальным 80% ещё только предстоит это сделать…

Максим Бондарь