ОПТИМИСТЫ и ПЕССИМИСТЫ

Помню, в начале 80-х годов был популярен такой анекдот: «Стоят двое и о чем-то разговаривают между собой. К ним подходит третий и говорит: «Не знаю, что вы тут обсуждаете, но ехать нужно!»
В Нью-Йорке сейчас популярна другая концовка: «...не знаю, что вы тут обсуждаете, но счета закрывать нужно!»
Вся разница лишь в том, что оттуда действительно уезжать было нужно. Никаких перспектив на будущее. А вот насчет закрытия счетов в банках – вопрос спорный...
Сидят на лавочке, на бордвоке, два умудренных жизнью человека. Один - выраженный пессимист, считающий, что «дыма без огня не бывает» и что «люди – не дураки!» Второго тоже трудно назвать законченным оптимистом, но он более склонен к аналитике и не слишком реагирует на панические призывы «спасайся, кто может!»
Вот, приблизительно, какой разговор происходит между ними.
- Ты слышал, что произошло?! Ужас! Катастрофа!! Обвал всей банковской системы!!! Один из крупнейших инвестиционных банков США обанкротился!!! Представляешь, просуществовал 158 лет, был одним из основоположников банковской системы США, одним из крупнейших игроков Уолл-стрит, и – на тебе! Обанкротился! Я слышал, что и Merrill Lynch на грани банкротства. Я где-то читал, что Bank of America хочет его купить по бросовой цене - в два раза меньше рыночной. А знающие люди говорят, что на очереди еще около ТЫСЯЧИ банков.
- Ну, слышал... А тебе-то, что с этого?
- Как что?! Нужно немедленно забирать все, что есть на счету, и сам счет закрывать к чертовой матери! Все! Только дома, под подушкой... Или куплю сейф и буду держать в нем все свои сбережения, все, что скоплено непосильным трудом!
- У тебя, что, на счету больше ста тысяч?
- Откуда, не смеши меня... У меня, конечно, в банке не такие большие деньги, но, все-таки...
- Послушай, если даже твой банк и лопнет, т.е. обанкротится, то вклад в размере до СТА ТЫСЯЧ ДОЛЛАРОВ гарантируется не банком, а ГОСУДАРСТВОМ. Так что успокойся и не паникуй - твои деньги не пропадут.

СПРАВКА: Федеральная корпорация страхования (FDIC) гарантирует всем вкладчикам сохранность их сбережений в размере 100 тысяч долларов и одновременно защищает банки на случай, если вдруг все вкладчики одновременно захотят снять свои накопления со счетов.
Если у человека или бизнеса 1 млн. долларов, то он кладет по 100 тысяч в 10 разных банков, и тогда все его вклады защищены.
Практически все банки США должны быть застрахованы FDIC. Только при этом условии почти все штаты страны дают новым банкам лицензию на существование.
Фонд FDIC, в свою очередь, защищен от банкротства правительством США. Если один банк не сможет вернуть деньги вкладчикам, это сделает за него FDIC.
Если вдруг почти все банки Америки обанкротятся одновременно и у FDIC не хватит денег на всех, правительство придёт на помощь, взяв деньги из казны, пополняемой налоговыми сборами.
- Звучит красиво... А если, например, у моего сына один совместный счет с его женой, а на этом счету, предположим, 125 тысяч, что тогда?
- Тогда, если, не дай Бог, банк, в котором твой сын держит свои сбережения, обанкротится, то ему сохранят только 100 тысяч, а 25 тысяч, увы, пропадут...
- Как пропадут?! Что же делать?
- Разделить счета. На одном оставить, предположим, 95 тысяч, а на другом - оставшиеся 30. Даже если у них 300 тысяч (дай им Бог иметь миллион!), то и тогда они могут открыть несколько счетов, понимаешь? И ничего не пропадет. Ни цента.
- Кажется, понимаю... Постой, а как же с мортгиджем, который сын взял в банке? И с лоном на образование? Что произойдет с ними, если банк обанкротится? Может быть, тогда можно их не возвращать и перестать платить?
- Размечтался... Ты сам представляешь, что такое банкротство?
- Ну да. Это когда нет ни денег, ни возможности у кого-то одолжить, чтобы расплатиться по долгам. Когда ты не в состоянии платить по своим обязательствам... Мой знакомый, когда потерял работу и не мог погасить долг по кредит-картам, тоже объявил себя банкротом...
- В общем и целом верно... В США существует специальный орган исполнительной власти, занимающийся вопросами банкротства. Под жестким контролем правительства. Если очень грубо, то все имущество, все активы должника (в данном случае банка) выставляются на продажу. От акций, зданий, оборудования до компьютеров и стульев... В том числе и долговые обязательства всех его должников. Когда твой сын брал у банка в долг неважно что - мортгидж на дом, или лоун на образование, или кредит на покупку машины, что угодно, он подписывал некий документ, который, по сути, является распиской, долговым обязательством твоего сына банку. Так вот, эти тысячи и тысячи долговых расписок-обязательств тоже распродаются во время банкротства. Для того чтобы расплатиться с кредиторами самого банка.
- И кто-то их покупает? Кому нужны эти обязательства?
- Не скажи... Еще как нужны... Представь себе, что я взял у тебя в долг некую сумму с обязательством возвращать ее по частям в течение, предположим, 10 лет. С определенным процентом. Под залог принадлежащей мне квартиры. Честно выполнял свои обязательства, допустим, два года и часть долга погасил. И таких должников у тебя сотни. А потом, часть этих должников, в силу каких-то обстоятельств, заболела, потеряла работу, рецессия в стране и т.п. - перестала платить. Соответственно и ты, не получая от меня и других должников ежемесячных взносов, тоже не в состоянии платить свои собственные долги. И объявляешь себя банкротом. Допустим, что все расписки твоих должников на общую сумму в миллион долларов. Этот миллион ты рано или поздно все равно получил бы. Люди не могут вечно сидеть без работы или болеть. И рецессия тоже не вечна. В конце концов, у тебя в залоге чьи-то дома, которые ты можешь продать. Но все это требует времени, которого у тебя сейчас уже нет. Твои долговые расписки покупает кто-то другой, но уже не за миллион долларов (сумма, на которую у тебя имеются расписки), а всего за полмиллиона или за еще меньшую сумму, но которые ты получаешь немедленно. Чтобы иметь возможность погасить хотя бы часть своих долгов. Так вот, среди этих расписок-обязательств имеется и мортгидж твоего сына. И чей-то лон на образование, и чей-то кредит на машину. Они продолжают платить, но чеки свои выписывают на имя нового владельца их обязательств. Так что банкротство банка никак не влияет на необходимость платить за мортгидж или любой иной кредит.
- Жаль... Отдавать никогда не хочется... Помнишь, как говорили про тех, кто берет в долг? - «Берешь чужие и на время, а отдаешь свои кровные и навсегда»... Но вот послушай, что говорит такой авторитет, как управляющий директор инвестиционной компании Knight Capital Group Inc. Питер Кенни: “Началось движение тектонических плит мировой финансовой системы, из которого родится новый финансовый порядок. И это будет уродливый и болезненный процесс”. А многие аналитики вообще называют все происходящее крупнейшим потрясением для Америки со времен Великой депрессии и пророчат еще большие потрясения в будущем вплоть до полного краха американской, а может быть, и мировой финансовой системы. Представляешь, ходят слухи, что уже к середине октября за 1 евро будут предлагать 1,50-1,55 долл., а может, и 1,60 долл.
- Ну и что? Зато вся Европа будет ездить к нам за покупками. И американские товары будут еще более конкурентоспособными по цене. Умей видеть не только плохое. Тем более что имеются не менее авторитетные, но гораздо более оптимистичные мнения. Например, Алан Гринспен, бывший глава Федеральной резервной системы (ФРС) США, который, как ты сам понимаешь, «немного» разбирается в происходящем, считает, что «… ситуация сможет нормализоваться после оздоровления ипотечной системы страны, которое может произойти только в 2009 году». Хотя и он не отрицает, что сегодняшние затруднения в экономике США переросли в кризис, какой происходит только один раз в столетие. Я, конечно, не Гринспен, но тоже думаю, что худшее, что могло произойти, уже произошло - обанкротились две крупнейшие ипотечные компании и крупнейший банк. А банки, которым угрожает кризис, уже провели основные антикризисные мероприятия. Думаю, все самое худшее уже позади. Еще полгода-год, и ситуация в Америке выровняется. Поверь моей интуиции.
- Тебя послушать, так все паникуют напрасно. Что, только ты один понимаешь, а все остальные – паникеры?! Ты разве не знаешь, что индекс Dow Jones рухнул более чем на 500 пунктов, или более чем на 4,4%?! Этот обвал сравним с тем, что произошло на бирже 17 сентября 2001 года, в первый день открытия торгов после трагедии 11 сентября, когда рухнули башни-близнецы!
- Все правильно! Но ведь спустя самое непродолжительное время все восстановилось, не так ли? Пойми, что Америку можно сравнить с огромной семьей. В каждой семье случаются свои неприятности. Кто-то может потерять работу, члены семьи, случается, болеют, кто-то по глупости втянул семью в ненужные траты. Всякое бывает... Америке сейчас нелегко. Война в Ираке, Афганистан, взлет цен на нефть и как следствие на товары и продукты. Серия разрушительных ураганов, массовый выход на пенсию беби-бумеров, возросшая конкуренция таких государств как Китай и Индия с их многомиллиардным населением... Все сложилось сразу. Это нужно пережить, перетерпеть. Может быть, чуть-чуть умерить свои аппетиты и ненужные траты. Все переживают не самые лучшие времена. Но если семья дружная и спаяна любовью и взаимоуважением, то все переживет и станет толь ко крепче и сплоченней.
- По поводу ураганов не спорю. Но все остальное – от войн до ипотечного кризиса - дело рук человеческих и бездарности правительства... Могу сослаться на Барака Обаму, который однозначно считает, что “...те сложности, с которыми сегодня столкнулась наша финансовая система, являются свидетельством того, что слишком многие в Вашингтоне и на Wall Street не занимались, как положено, своим делом…”. Он поставил в вину администрации Буша ослабление контроля за финансовой деятельностью банков и компаний, непомерный рост зарплат и бонусов, которые получают топ-менеджеры на Wall Street…
- При всем том, что я не являюсь сторонником Обамы, признаю, что во многом он прав. Будь я на его месте, я бы привел еще более серьезные доводы и причины нынешнего кризиса.
- Например, какие?
- Ну хотя бы то, что огромная часть промышленного производства «вымывается» за пределы США. Теряются миллионы рабочих мест. Сегодня Америка лидирует только в пяти отраслях: компьютерное оснащение, программное обеспечение, биотехнология, авиакосмическая промышленность и развлекательный сектор. Этого недостаточно, чтобы обеспечить работой страну в 300 млн. жителей. А то, что происходило с мыльным пузырем надувания цен на дома, было настолько похоже на классическую финансовую пирамиду, что не заметить этого было невозможно. Ты же читаешь русскоязычные газеты и не мог не обратить внимания на сравнивание этого ипотечного бума со знаменитыми российскими пирамидами типа «МММ», «Хопер-Инвест», «Тибет», «Властелина» и пр. Ты разве не слышал рекламу некоторых мортгидж-брокеров? «...Плохая кредитная история - не беда! Приходите к нам, и мы дадим вам мортгидж». Все получали свои комиссионные и проценты – и брокеры, и банки. Рано или поздно, но этому должен был наступить предел. Вот он и наступил. Правительство проморгало... Банки нажились, надулись и... лопнули. Уверен, что стоимость домов еще будет существенно падать. Так что самое время покупать!
- Послушай, так они же могут кинуть и с бондами тоже?! Моему сыну дарили на день рождения бонды одного банка, который тоже, говорят, может обанкротиться. У него уже этих бондов штук 12. По 100 баксов каждый. Жалко...
- За бонды можешь не беспокоится! Бонды – это что-то вроде долговой расписки банка. Покупая у банка его бонды, ты как бы даешь банку свои деньги в долг. Под небольшой процент. Держишь эти бонды лет 10-15, глядишь - сумма существенно увеличилась. Эти твои бонды – всегда деньги. При банкротстве банка их тебе возвращают одному из первых среди всех остальных должников.
- А кто же тогда теряет при банкротстве, если всем все возвращается и гарантируется? Кто-то же все-таки при этом проигрывает?
- Безусловно. В первую очередь - акционеры этого банка. Что такое акция и кто такие акционеры, знаешь?
- Весьма приблизительно...
- Попытаюсь объяснить на пальцах... Очень грубое приближение, это твое право на получение части прибыли от предприятия, в которое ты вложил деньги. Если приводить понятный пример, то представь, что у тебя имеется некий бизнес, который дает стабильный доход. И этот доход принадлежит только тебе как владельцу бизнеса. Но ты захотел его расширить, приобрести еще одно помещение, купить новое оборудование, сделать ремонт. После всех этих мероприятий бизнес начнет приносить намного большую прибыль. Но денег, чтобы осуществить все эти необходимые перемены, у тебя не хватает. Тогда ты соглашаешься, чтобы большое количество людей стали как бы совладельцами твоего бизнеса. Выпускаешь и продаешь им акции – право на участие в прибыли своего бизнеса. Предположим, цена одной акции всего 10 долларов. Кто-то купил одну акцию, кто-то - десять, кто-то - миллион. И соответственно количеству акций и сумме инвестированного в тебя капитала получает дивиденды. Когда дела идут хорошо и прибыль стабильно увеличивается, все получают неплохие деньги, так как увеличивается стоимость твоего бизнеса в целом. Следовательно, увеличивается и продажная цена акций. Акция, которую кто-то когда-то купил за 10 долларов, может увеличиться в цене во много раз. И если ты захочешь ее продать, то получишь намного больше, чем та десятка, которую ты за нее когда-то заплатил. А если дела пошли плохо? Тогда и сам бизнес, и акции падают в цене. И за акцию, первоначальная стоимость которой была 10 долларов и которая при успешном бизнесе могла быть продана за 100, теперь стоит столько, за сколько ее согласны купить... Может быть, всего несколько центов... Например, акции такого банка, как Lehman Brothers, рухнули почти на 80%! Представляешь? Так что теряют в основном акционеры...

СПРАВКА: Акция представляет собой эмиссионную ценную бумагу, которая закрепляет право ее владельца на получение определенной части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и часть имущества в случае его ликвидации.
- А что происходит с работниками этих банков? На улицу?
- Ну почему сразу на улицу? Если банк кто-то покупает, то хорошие и опытные сотрудники всем нужны...
- Значит, резюмируя всю нашу сегодняшнюю беседу, ты считаешь, что я могу спокойно ждать улучшения ситуации и не волноваться за ту пару-другую тысяч, которые у меня на счету?
- Разумеется. Ни о чем не волнуйся. Еще раз повторяю - деньги твои (в пределах ста тысяч...) не пропадут. Но поджаться и начать экономить на покупках не первой необходимости, все-таки стоит. Но об этом мы поговорим в следующий раз...
Вот я, как мог, пересказал нашим читателям беседу этих двух уважаемых джентльменов.Делайте выводы и берегите нервы.  Они нам всем еще пригодятся.